概述:2021年山東型鋼價(jià)格可謂“過(guò)山車”般走勢(shì),上半年,在成本推動(dòng)以及整體大宗商品集體上漲環(huán)境下,價(jià)格持續(xù)拉漲,尤其進(jìn)入5月份,價(jià)格迎來(lái)全年最高點(diǎn),以泰安市場(chǎng)鑫達(dá)16#工字鋼為例,5月份價(jià)格漲至6400元/噸,而后價(jià)格急轉(zhuǎn)直下;下半年,受到焦煤焦炭?jī)r(jià)格沖高回落影響,10-11月份價(jià)格一路下行,截止12月31日4930元/噸。山東地區(qū)屬于型鋼生產(chǎn)、流通、消費(fèi)綜合性市場(chǎng),那么2022年山東型鋼市場(chǎng)將如何演繹?下面筆者通過(guò)以下幾點(diǎn),對(duì)山東型鋼2021年市場(chǎng)回顧及2022年展望。
一、2021年市場(chǎng)回顧
1、2021年價(jià)格走勢(shì)回顧
2021年山東型鋼價(jià)格走勢(shì)分以下三個(gè)階段來(lái)闡述,下面價(jià)格均以泰安市場(chǎng)鑫達(dá)16#工字鋼價(jià)格為例。第一階段:時(shí)間段為1月初至5月底,價(jià)格沖高回落,16#工字鋼價(jià)格由4300元/噸漲至5月中旬最高值6400元/噸,而后直線回落至5490元/噸,大漲大跌,此階段上漲的主要原因?yàn)?,兩?huì)上熱門詞“碳達(dá)峰”以及“碳中和”的熱議,唐山地區(qū)環(huán)保加碼,鋼坯價(jià)格再次大幅上漲,從而也帶動(dòng)型鋼價(jià)格整體持續(xù)上漲,宏觀政策面、以及關(guān)于通貨膨脹的說(shuō)法炒作消息頻發(fā)出,市場(chǎng)心態(tài)不穩(wěn),鋼材價(jià)格開(kāi)始直線拉升,隨著國(guó)家出臺(tái)政策,價(jià)格直線回落;第二階段:時(shí)間段為6月初至年10月中旬,價(jià)格持續(xù)震蕩,幅度有限;第三階段:2021年10月中旬至今,由于國(guó)家管控焦煤焦炭?jī)r(jià)格,鋼廠成本重心下移,加之下游工地需求疲弱,市場(chǎng)活躍度明顯下降,價(jià)格弱勢(shì)下行,截止2021年12月31日,18#工字鋼價(jià)格為4930元/噸。
圖1:2021年泰安地區(qū)工角槽價(jià)格走勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
2、供應(yīng)情況情況回顧
(1)工角槽品種
據(jù)同口徑數(shù)據(jù)調(diào)研,2021年山東市場(chǎng)型鋼主要產(chǎn)地華北、華東區(qū)域樣本企業(yè)工角槽產(chǎn)能利用率31.19%,同比下降5.85%,產(chǎn)量1851.39萬(wàn)噸,同比減435.32萬(wàn)噸。全國(guó)工角槽產(chǎn)量下降主要原因是3個(gè)方面,首先,工角槽品種主要是調(diào)坯軋材企業(yè)生產(chǎn),加工利潤(rùn)持續(xù)壓縮,尤其以唐山地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群影響較大,在2020年至今或退出產(chǎn)能或改造升級(jí)或轉(zhuǎn)入其他品種行業(yè);其次,工角槽品種相對(duì)于熱軋板帶等不具有優(yōu)勢(shì),品種內(nèi)也劣于H型鋼,長(zhǎng)流程鋼廠鐵水有一定轉(zhuǎn)移;再次,型鋼主產(chǎn)地唐山地區(qū)持續(xù)環(huán)保限產(chǎn),致使唐山地區(qū)產(chǎn)能利用率持續(xù)走低。
(2)H型鋼方面
據(jù)同口徑數(shù)據(jù)調(diào)研,2021年華北、華東區(qū)域樣本企業(yè)H型鋼產(chǎn)線平均產(chǎn)能利用率54.52%,同比去年下降3.86%,產(chǎn)量1318.16萬(wàn)噸,同比減183.01萬(wàn)噸。產(chǎn)量減少主要原因也是在于2個(gè)方面,首先,長(zhǎng)流程鋼企因?yàn)槔麧?rùn)原因,鐵水較其他品種傾斜;其次,環(huán)保限產(chǎn),鋼廠產(chǎn)能利用率走低。
圖2:2020-2021年華北、華東地區(qū)型鋼產(chǎn)量產(chǎn)能走勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
3、成本利潤(rùn)情況回顧
由于2021年原料鋼坯資源繼續(xù)收緊,且價(jià)格拉漲快速,調(diào)坯軋企業(yè)理論利潤(rùn)依然維持較低水平,且經(jīng)常出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象,加之限產(chǎn)頻繁,加重了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難程度。此外天然氣價(jià)格下半年波動(dòng)整體較大,增加調(diào)坯軋材軋制成本。
4、區(qū)域價(jià)差回顧
2021年價(jià)格波動(dòng)劇烈,同時(shí)考慮到原料價(jià)格的拉漲,尤其是唐山地區(qū)鋼坯價(jià)格在上半年出現(xiàn)了緊缺,價(jià)格明顯漲幅高于下游成品材漲幅,這一定程度上造成了區(qū)域價(jià)差的縮小,甚至同規(guī)格品種出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象,一段時(shí)間內(nèi),江蘇地區(qū)型鋼可直發(fā)到山東地區(qū);另一方面,由于近些年山東及周邊新增的型鋼產(chǎn)能,例如,SDCY生產(chǎn)的角鋼、槽鋼憑借區(qū)域運(yùn)費(fèi)優(yōu)勢(shì),造成了唐山材部分小規(guī)格產(chǎn)品難以進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。
圖3:2021年型鋼各區(qū)域價(jià)格差 數(shù)據(jù)來(lái)源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
二、2022年市場(chǎng)展望
1、2022年基本面情況展望
供應(yīng)方面,環(huán)保限產(chǎn)的情況,牽動(dòng)著調(diào)坯型鋼廠開(kāi)工率和市場(chǎng)型材供應(yīng)鏈的變化。2022年環(huán)保限產(chǎn)常態(tài)化,屆時(shí)軋鋼廠開(kāi)工率及產(chǎn)能利用率勢(shì)必受到限制,供應(yīng)或?qū)p量。目前山東型鋼市場(chǎng)來(lái)講,除去大部分唐山資源,也有本地及周邊型材資源,但這些資源規(guī)格不全且體量有限,缺少唐山資源供應(yīng)量,2022半年山東市場(chǎng)資源量部分規(guī)格或短缺。
需求方明,住建部重點(diǎn)開(kāi)展鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點(diǎn)工作,要以推進(jìn)建筑業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線,以解決鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)過(guò)程中的實(shí)際問(wèn)題為首要任務(wù),盡快探索出一套可復(fù)制可推廣的鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)推進(jìn)模式,可以說(shuō)型鋼的主要下游鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)前景十分光明,符合綠色環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略理念。但目前來(lái)看,下游型鋼用量的增幅具體仍需行業(yè)同步規(guī)范以及標(biāo)準(zhǔn)化,整體推動(dòng)仍是比較緩慢的,下游用鋼結(jié)構(gòu)調(diào)整也不可能一蹴而就,因此整體消費(fèi)量增幅邊際效應(yīng)并不明顯。型鋼下游用鋼領(lǐng)域,隨著5G推廣,電力、通信鐵塔需求有望增加。
2、2022年價(jià)格走勢(shì)展望
2022年原料焦炭、鐵礦、鋼坯價(jià)格等對(duì)于長(zhǎng)流程型鋼企業(yè)以及調(diào)坯型鋼企業(yè)依舊是較大成本壓力,對(duì)于成品材有一定筑底作用,加之環(huán)保限產(chǎn)持續(xù)性,助推鋼廠成本上移;型鋼下游鋼構(gòu)、裝配式住宅熱點(diǎn)消費(fèi)仍屬于溫和增長(zhǎng);由于環(huán)保限產(chǎn)對(duì)供應(yīng)鏈有較大的影響,供應(yīng)端減量明顯,對(duì)價(jià)格有一定支撐??傮w來(lái)看,2022年型鋼市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)為主。